最近，各地限电的新闻，上了头条，对此的剖析也不少，有说是“碳中和”导致，有说是不进口澳大利亚煤矿导致。

但大部分都是纯文字剖析，数据剖析偏少。

所以，花了点时间，拉了些数据，供各人参考。

先说结论，本轮缺电，并非中国特有，而是全球性的。

源于全球能源结构，过快、过早向绿色能源调解，古板能源投入缺乏。随着突发疫情，能源供需节奏被打乱，加剧供需矛盾，造玉成球性的缺电。

并且，该现象，中短期无解，尤其到了今年冬天的用电岑岭，会更突出。

先从海内电力供需来看，中国火电产量（供应），今年（紫线）相比往年是增加的，今年增加的还比较显著。

可是，相关于用电量（需求）而言，增幅并不敷。

而用电的大头，正是第二工业，也就是工业。

因为中国从较早从疫情中恢复，又是目前险些唯一的生产大国，所以工业用电，增长明显。

这里还要增补一个细节，今年5月，全国关停了数字钱币挖矿，其时有一个重要的原因，就是高耗能。

Digiconomist 的比特币能源消耗指数预计，完成一笔比特币交易需要泯灭1544 千瓦时电量，这相当于美国普通家庭约53天的电量。

剑桥大学今年2月的一项剖析显示，比特币挖矿消耗的能源凌驾了阿根廷，可位居能源消耗国前30名。

其实，其时这个政策，就是对下半年缺电有了预判。究竟每年的用电岑岭，集中在夏季和冬季。

关于我国火电而言，发电所需的动力煤，去年以来，消费量连续在高位，甚至年首创出了历史新高。

这也使得动力煤的供需缺口问题，尤为突出。

那这个缺口是如何造成的呢？

有人说，是因为中国放弃从澳洲进口煤炭。

可只要看下中国动力煤进口数量，就会发明，并没有泛起断崖式下跌，但简直没啥增长。

动力煤进口恒久占海内使用量的5%-10%，澳大利亚占其中的50%，今年以来，海内通过扩大印尼（同比增加19.8%）、哥伦比亚（同比增加163.9%）、俄罗斯（同比增加79.8%）、南非（首次进口，占总进口量9.6%）等国的进口，抵消了相当部分澳洲的空缺。

所以，这并不是主因。

真正的主因，在于已往多年，煤炭价格恒久低迷，给煤炭企业造成了巨大的生存压力。

还记得去年底，河南永煤债券违约的事不？其时几多煤企，都命悬一线。

可没过几个月，就迎来了史无前例的超等周期。

而在其时，煤企连债都还不上了，投入也减少了：

现在煤价突然爆发了，产能岂是说增就马上能上来的。

实际上，外洋也是一样。

全球动力煤价，也是从年初开始，一路飙升。

欧美火力发电的主力天然气，涨幅一点不比煤炭逊色：

背后原因，和中国也类似：

年初以来，欧美电价连续大幅上涨，欧盟电价更是较1年前横跨1倍有余。

截至7月，意大利、西班牙、德国、法国电价，划分较1年前大幅上涨166%、167%、170%、134%。

美国居民用电高达13.9美分/度、创历史新高。

就其原因，也是能源结构问题，欧洲是新能源占比，增加最猛的，天然气持平，煤炭大跌。

美国相对而言现实了点，煤炭大跌，但跌幅由天然气承接了。所以电价上涨的幅度，低于欧盟区。

不过，考虑到全球天然气产能连续下滑，今年冬天，美国的日子也欠好过。

而新能源，欧洲的风电在超高压天气下，直接歇菜了：

美国的水电，今年也挂了：

按这个趋势，欧美今年冬天，高天然气价格下，“最贵的冬天”，已成定局。

回到海内，因为国情特殊，海内电价这几年，一直压着没涨。

目今煤价，关于电厂而言，意味着发电就是亏钱。原来电力就供不应求，还不赚钱，难啊。

所以，凭据目今这形式，限电预计还会连续一阵子，到明年开春，都纷歧定能彻底恢复。

但关于经济的影响，不会小。

一方面，工厂停产，中下供应泛起缺口，会带来一定的通胀压力。另一方面，也会影响中下游就业人口的收入，消费更惨。

所以，熬吧，控制好支出，别乱贷款。也控制好钱袋子，别乱投资。周期商品波动太大，并不适合家庭理财。

看看上半年飙涨的铁矿，腰斩只要3个月。

编者注：在新能源的门路上，岂论你同行与否，岂论你觉得这条路上有几多满意或者不满意的事情，也岂论你觉得身边人都是普通人或者英雄，但最终这群人的斗争都会让中国的科技横扫这个世界。